2025年3月19日現在、ウォーレン・バフェット氏および同氏の複合企業であるバークシャー・ハサウェイ社の最新動向についてご紹介します。
まず何といっても、バフェット氏が S&P 500 ETF の全て売却が明らかになった数日後に、S&P 500 など指数が株価の天井を打ち、その後に10%ぐらい下落し株式市場が調整局面に入りました。
この調整局面でもバークシャー・ハサウェイの株価は上昇しており、株式市場における真の王者であることが証明されています。
日本の商社への出資比率引き上げ
バークシャー・ハサウェイは、伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事の日本の大手商社5社への出資比率を引き上げた。各社の出資比率は8.5%から9.8%の間となり、1%から1.7%ポイント上昇した。
バフェット氏は、これらの企業を慎重なキャッシュ・マネジメントと控えめな役員報酬で評価した。特に、バークシャーは以前の制限が解除されたため、10%を超える株式保有を柔軟に行うことができる。
純資産額でビル・ゲイツ氏を上回る
（Barchartから）市場全体が混乱する中、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイは今日、上場来高値更新となった。バフェット氏は、今日も依然として王様だ。 https://t.co/oWxMEvdLWe
— T.Kamada (@Kamada3) March 18, 2025
バフェット氏の純資産額は2025年に187億ドル増加し、総資産額は1610億ドルとなった。この増加により、バフェット氏はブルームバーグ・ビリオネア・インデックスでビル・ゲイツ氏を上回り、今年の最大の資産増加者となりました。
この上昇は主に、バークシャー・ハサウェイの株価が13%上昇したことによるもので、一方、マイクロソフトの株価は8%下落し、ゲイツ氏の資産増加は13億ドルにとどまりました。
バークシャーの現金準備高と投資戦略
バークシャー・ハサウェイの現金準備高は3450億ドルに達し、同社の純資産の53%を占めるまでになりました。前年度のほぼ2倍という大幅な増加は、経済の先行きが不透明な中、慎重な投資アプローチを反映しています。
このような保守的な姿勢にもかかわらず、バフェット氏は株式への長期的なコミットメントを維持しており、バークシャーの投資の大半は未公開企業と米国株式に留まっていることを強調しています。
慈善活動と遺産計画
94歳のバフェット氏は、最近株主宛てに送ったメッセージの中で、自身の死後の財産計画について明らかにしました。
同氏は、株式11億ドルを家族財団に寄付すると発表し、残りの1500億ドルについては3人の子供たちが管理し、必要に応じて指定された受託者が支援すると概要を説明しました。
バフェット氏は、争いを回避し、結束を促進するために、家族間で遺言について話し合うことの重要性を強調しました
従業員向け「マーチ・マッドネス・ブラケット・チャレンジ」
バフェット氏は、バークシャー・ハサウェイの従業員を対象とした毎年恒例の「マーチ・マッドネス・ブラケット・チャレンジ」を、より達成しやすいものに調整しました。
今年は、100万ドルを獲得するには、従業員は1回戦の32試合中30試合を正しく予想する必要があります。もし誰もこれを達成できなかった場合は、最も正確な予測をした従業員に25万ドルが授与されます。
さらに、スイート16ラウンドまでの全試合を正確に予想した場合は、生涯にわたって毎年100万ドルが授与されます。この挑戦は、バフェットが生涯にわたって自身の富を分配したいという継続的な希望を反映したものです。
HomeServices of America の売却の可能性
バークシャー・ハサウェイが HomeServices of America を Compass に売却する方向で最終協議に入っているという報道が浮上しました。
HomeServices はこれらの協議を否定していますが、バフェットが重大な問題が発生しない限り企業売却を行うことは稀であることを考えると、この憶測は注目に値します。
高金利や住宅販売の減少といった業界全体の課題がある中、手数料の水増しを訴える訴訟で HomeServices が2億5000万ドルの和解金を支払ったことを考えると、この動きは特に興味深いものです。