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L3Harris が Aerojet Rocketdyne を47億ドルで買収を発表

Photo by Aerojet Rocketdyne

L3Harris Technologies (L3ハリス・テクノロジーズ) が Aerojet Rocketdyne (エアロジェット・ロケットダイン) の買収を発表。L3Harris Technologies (L3ハリス・テクノロジーズ / NYSE：LHX) と Aerojet Rocketdyne (エアロジェット・ロケットダイン・ホールディングス / NYSE：AJRD) は、L3Harris が1株当たり58ドルで、純負債を含めて47億ドルとなる全額現金取引で Aerojet Rocketdyne を買収する最終契約を締結したことを発表しました。

これは、L3Harris が2022年に発表した2つ目の買収案件であり、競争力強化を通じて国の防衛産業基盤を強化しながら、重要な機能を戦闘員に提供することに引き続き注力していることを示すものです。

L3Harris のCEO兼会長である Christopher E. Kubasik は、次のように述べています。

我々は、国防総省の指導者の声をはっきりと聞いてきました。彼らは、現在の脅威と新たな脅威の両方に対応する高品質で革新的、費用対効果の高いソリューションを求めており、それらのソリューションを提供する強力で競争の激しい産業基盤に期待しているのです。この買収により、我々は5万人以上の従業員の才能を結集し、継続的なプロセス改善を推進し、事業運営を強化し、この重要な国家資産の性能を向上させることができる。

Aerojet Rocketdyne は、国防総省、NASA、その他世界中のパートナーや同盟国に世界クラスの推進システムとエネルギーを提供している実績ある企業です。100年の伝統を持ち、宇宙探査と発見の最も重要な瞬間に貢献するとともに、米国の戦士を支援し統合抑止力を高めるロケット推進への投資で業界をリードしています。

この買収により、防衛産業基盤と顧客は、高度なミサイル技術や極超音速技術などへの重点的な投資を通じて、現在および将来の脅威に効果的に対処し、科学的発見と革新を促進する、強化された商社を確保することができます。

Aerojet Rocketdyne のCEO兼社長である Eileen P. Drake 氏は、次のように述べています。

この契約により、国家安全保障推進ソリューションの革新が加速され、株主にプレミアムキャッシュ価値を、社員、顧客、パートナー、当社が事業を行う地域社会に多大な利益を提供することができます。L3Harris への参加は、当社がこれまで築いてきた世界クラスの組織とチームの証であり、当社の進化の次の段階として自然な流れです。

L3Harris の一員として、当社の先進技術を L3Harris の実質的な専門知識とリソースと組み合わせ、当社の共通の目的である国家の防衛と宇宙探査の実現に向けて加速させることができるのです。これは、Aerojet Rocketdyne と5,200人を超える献身的なチームメンバーにとって刺激的な新章であり、彼らにさらなる機会を提供するもので、L3Harris と緊密に協力してこの取引を完了させたいと考えています。

Aerojet Rocketdyne は現在、約23億ドルの年間売上高をあげています。同社は主に、カリフォルニア州カノガパーク、アーカンソー州カムデン、フロリダ州ウェストパームビーチとオーランド、アラバマ州ハンツビル、バージニア州オレンジ、ワシントン州レッドモンド、ミシシッピ州ステニス宇宙センター、テネシー州ジョーンズボロ、ニュージャージー州カールスタットの先端製造施設を拠点に従業員が業務を行っています。

現金による買収は、既存の現金と新たな債券の発行で賄われる予定です。この買収は、必要な規制当局の承認と認可、およびその他の慣習的な完了条件に従って、2023年に完了する予定です。

本取引に関する追加情報は、L3Harris の投資家向けページおよび Aerojet Rocketdyne の投資家向けページでご覧いただけます。

L3Harris テクノロジーズについて

L3ハリス・テクノロジーズは、航空宇宙および防衛技術の革新に取り組むグローバル企業で、顧客のミッションクリティカルなニーズに応えるエンドツーエンドのソリューションを提供しています。同社は、宇宙、航空、陸上、海上、サイバーの各領域において、高度な防衛技術や商業技術を提供しています。L3Harris の年間売上高は170億ドル以上で、100カ国以上に顧客を有しています。

Aerojet Rocketdyne について

Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.の子会社である Aerojet Rocketdyne は、宇宙、ミサイル防衛、戦略システム、戦術システムの分野に推進システムとエネルギー製品を提供し、国内外の顧客をサポートする、世界的に認められた航空宇宙・防衛分野のリーダー企業です。

本買収について

Barclays Capital Inc. と Goldman Sachs & Co. LLC が財務アドバイザーを、Simpson Thacher & Bartlett LLP が L3Harris の法務アドバイザーを務めています。Aerojet Rocketdyne に対しては、CitiとEvercore Inc. が共同主幹事財務アドバイザーを、Wachtell, Lipton, Rosen & Katz が法律顧問を務めています。

宇宙ビジネスに詳しい投資家の反応

今回の買収には賛否両論があるようで、もし誰かが買わなければならないのなら、Lockheed Martin であってほしかったとという声も。Aerojet Rocketdyne は、United Launch Alliance の買収に失敗した後、同社がが社内でロケットプログラムを立ち上げてくれることを期待していたんだけどね …

しかし、Lockheed Martin が買収するとなると反競争的な問題にぶつかった。そのため、Lockheed に買収する選択肢はなかったと。また、Aerojet Rocketdyne は宇宙ロケット会社というより、国防総省に固体ロケットを供給する会社であることを忘れてはいけません。それが彼らの生業なのです。

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