Redwire (レッドワイヤー)、QinetiQ Space NV の買収により利益ある成長を加速。収益性の高い収益と受注残高の拡大により、欧州で Redwire のプラットフォームを成長させる。

買収完了後、調整後EBITDAとフリー・キャッシュ・フローに上乗せ効果を期待。AE Industrial Partners から取引融資のコミットメントを取得。

次世代の宇宙経済における重要な宇宙インフラストラクチャーのリーダーである Redwire (レッドワイヤー / NYSE: RDW) は、ベルギーを拠点にエンドツーエンド宇宙ミッション用の重要宇宙インフラやその他の機器の設計・統合を行う商業宇宙事業である QinetiQ Space NV 事業を取得する最終合意を QinetiQ Group plc と締結したことを2022年10月3日発表します。

本契約に基づき、Redwire は3200万ユーロで Space NV を買収します (ただし、慣習的な運転資本の調整を前提としています）。この買収により、Redwire の調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは増加する見込みです。

1983年に設立された　Space NV の事業は、軌道上で35年以上のミッションの伝統を持ち、欧州宇宙機関（ESA）やベルギー科学政策庁（BELSPO）などの民間・民間宇宙顧客向けに観測、プラットフォーム、科学、ナビゲーション、安全な通信重要インフラを提供しています。Space NV が提供する主要製品は、Redwire のポートフォリオを補完するもので、高度なペイロード、小型衛星技術、停泊・ドッキング装置、宇宙観測機器などがあります。Space NV は、Redwire に、多くの高成長宇宙分野にわたる規模と革新性の強化、アドレス可能な総市場の拡大、欧州顧客に対する露出の増加をもたらすと期待されています。

Redwire の会長兼CEOである Peter Cannito は、以下のように述べている。

Space NV は、ESA、BELSPO、多くのヨーロッパの民間宇宙企業を含む顧客のために、宇宙で事業を行い、最先端の宇宙イノベーションを展開してきた長い成功の歴史を持っています。Space NV の価値観は、NASA、ルクセンブルグ宇宙局（LSA）、米国の国家安全保障、多くの多国籍商業宇宙企業をサポートしてきた Redwire の『伝統と革新』の位置づけと実績と完全に一致しています。

Space NV は、Redwire に規模の拡大、対応可能な市場への幅広いアクセス、成長基盤を強化するための膨大なバックログを提供することが期待されます。Redwire と Space NV を合わせると、100年以上の歴史と専門性を有し、世界で最も強固な宇宙産業の顧客をサポートしてきたことになります。これらの顧客との深い関係は、当社の将来の成長の基盤になります。

Space NV は、収益性の高いトップラインの成長を遂げ、強固な財務体質を特徴としています。QinetiQ Group が報告した2022年3月31日終了年度の Space NV の売上高は4900万ユーロ、税引き後利益は300万ユーロを記録しています。本取引により、Space NV の魅力的な顧客基盤を活用し、複数の新しい市場機会へのアクセスを増やすことで、レッドワイヤーの収益が有意義に増加することが期待されます。2022年3月31日現在、Space NV の契約残は113百万ユーロです。

Space NV は独立した施設、管理、運営を行っており、本取引の完了後はシームレスな移行が可能になると予想されます。Redwire は、Space NV の既存の管理・運営体制を活用し、両社の事業に支障をきたすことなく統合する予定です。

Space NV のマネージングディレクターである Erik Masure は、次のように述べています。

国際宇宙市場において Space NV の可能性を継続的に実現するために、宇宙インフラのリーダーである Redwire と事業を統合できることを嬉しく思っています。Space NV は、Redwire の専門知識、優秀なチーム、先進的なインフラから恩恵を受けると確信していますし、当社の事業と従業員にとって今後の成長の機会があることを楽しみにしています。Redwire と力を合わせることは、Space NV が設計を続け、顧客にミッションの成功を提供する上で、理想的な道筋です。

取引に関する資金調達とクロージング

Redwire は、AE Industrial Partners から株式連動証券による資金調達のコミットメントを受けています。この資金調達の効果により、本取引は財務的に増加することが期待されます。

この取引は、慣習的な承認と完了条件に従い、2022年第4四半期に完了する予定です。

QinetiQ について

QinetiQ (QQ.L) は、主に防衛・安全保障市場で事業を展開する科学・工学のリーディングカンパニーです。顧客とのパートナーシップのもと、革新的なソリューションを通じて現実世界の問題を解決し、業務上および競争上の優位性を実現します。

QinetiQ Space NV について

QinetiQ Space NV は、35年以上にわたる軌道上でのミッションの遺産を蓄積し、宇宙分野における地球観測、プラットフォーム、メカニズム、科学機器を提供しています。有人宇宙探査の能力と可能性の拡大、衛星技術の性能と可能性の向上、高度化するドッキングシステムの開発など、QinetiQ Space NV は、ミッションの設計と成功を実現する信頼できるパートナーとして、様々な活動を行っています。